Het onverschrokken, nieuwsgierige en avontuurlijke meisje Liv droomt ervan om haar huis in het bos te verlaten. Als de ijsbeer Valemon haar familie een uitweg uit de armoede aanbiedt als ze met hem meegaat, accepteert ze dat. Er ontstaat een vriendschap tussen de twee, een vriendschap die wel eens zou kunnen uitgroeien tot iets diepers. Valemon is namelijk niet alleen een beer, maar ook een prins die ooit vervloekt is door een heks. Onbevreesd als ze is, en met haar charmante dierenvrienden aan haar zijde, gaat Liv op reis om de gevaarlijke heks te confronteren en prins Valemon te redden.